平成30年６月期 第２四半期決算説明会資料 IRライブラリ | 株式会社エンビプロ・ホールディングス

2018

年 月期 第 四半期

決算説明会資料

株式会社 ン

・ ー

ン

1

目次

1.

第 四半期 決算概要

2. 2018

年 月期 見通し

3.

会社概要

3

業績

主要

Ｉ

売上高

18,978

百万円

前年同期比

43.0

％増

営業利益

615

百万円

前年同期比

430.1

％増

経常利益

831

百万円

前年同期比

315.3

％増

当期純利益

594

百万円

前年同期比

232.7

％増

※当期純利益＝親会社株主 帰属 当期純利益



鉄

期中平均価格 上昇 前年実績

20,484

円 当期実績

30,495

円



資源 集荷・生産工程

い

金属

相場 上昇

収益増加



鉄

貿易取引

相場変動 活用し収益増加



中古車・中古車部品等

ー

部門 好調 収益増加



新規事業 障 い者就労移行支援 木質系

燃料 輸入

ー 等

立上 費用先行

第

2

四半期 連結損益計算書概要

2017年 月期(上期) 2018年6月期 上期)

実績 構成比 ％ 実績 構成比 前年同期比

増減額 増減率 %

売上高

13,273

100.0%

18,978

100.0%

5,704

43.0%

営業利益

116

0.9%

615

3.2%

499

430.1%

経常利益

200

1.5%

831

4.4%

631

315.3%

税金等調整前

当期純利益

219

1.7%

841

4.4%

622

283.4%

当期純利益※

178

1.3%

594

3.1%

415

232.7%

Ｉ ※

399

3.0%

914

4.8%

514

128.8%

限界利益

2,562

19.3%

3,280

17.3%

717

28.0%

純粋固定費※

2,409

18.2%

2,602

13.7%

192

8.0%

※当期純利益＝親会社株主 帰属 当期純利益 ※ Ｉ ＝営業利益+減価償却費+ 償却

※純粋固定費＝ 売上原価・販管費・営業外費用 固定費相当分 － 為替差益・持分利益 除い 営業外収益分

5

百万円

200

+752

▲

53

+19

▲

91

▲

51

▲

51

+106

831

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1,000

2017年6月期 (上期)

粗利差異 処理費 ・電力費差異

為替損益等差異 人件費差異 設備費差異 そ 他経費差異 持分法 投資利益差異

2018年6月期 (上期)

経常利益差異分析

新規事業先行投資 ▲99百万円

鉄 ク ップ相場

前年同期 平均 20,484円

当期期首 25,000円

当第2四半期末 35,500円

287

195

66

303

△51

251

589

211

405

425

-1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8%

-100 0 100 200 300 400 500 600

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2

2016年6月期 2017年6月期 2018年6月期

(百万円)

7

0 100 200 300 400

12/6 13/6 14/6 15/6 16/6 17/6 18/6

百

(億円)

連結業績 売上高推移

売上高

前期比

43

_％増

通期進捗率

60

_％

２

Q

189

通期

315

連結業績 限界利益・率推移

※限界利益＝売上－変動費

(億円)

13.7%

12.7%

14.4% 15.0%

16.2%

19.3%

17.3%

0 10 20 30 40 50 60 70

12/6 13/6 14/6 15/6 16/6 17/6 18/6

２

Q

32

通期

64

限界利益率低下

17

年

6

月期

(

上期

19.3

％

⇒

18

年

6

月期

(

上期

)

17.3

％

限界利益額

前期比

28

％増

通期進捗率

51

％

9

連結業績 経常利益・率推移

経常利益率改善

17

年

6

月期

(

上期

)

1.5

％

18

年 月期

(

上期

)

4.4

％

経常利益通期進捗率

77

％

-0.6%

0.5%

2.5%

2.7%

3.1%

1.5%

4.4%

-2.0

0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0

12/6 13/6 14/6 15/6 16/6 17/6 18/6

(億円)

通期

10.7

２

Q

8.3

2017年

月末 201712月末年 増減額

2017年

月末 201712月末年 増減額

流動資産 8,108 9,731 1,622 流動負債 6,319 10,071 3,751

固定資産 9,777 12,164 2,386 固定負債 2,581 2,372 ▲ 209

有形固定資産 5,030 5,179 148 負債合計 8,901 12,443 3,541

無形固定資産 141 122 ▲ 19 純資産 8,985 9,452 467

投資そ 他 資産 4,605 6,862 2,257 株主資本 8,680 9,089 408

資産合計 17,886 21,896 4,009 負債純資産合計 17,886 21,896 4,009

百万円

主要

Ｉ



現金及び預金 受取手形及び売掛金 商品及び製品 増加し流動資産 増加



太陽光発電所 開発

合同会社 対

匿名組合出資

投資そ 他 資産 増加

匿名組合出資用 投資資金 調達し

流動負債 増加

11

連結

・

ー計算書概要

項 目 2017_上期年 月期 2018_上期年 月期 増減額

営業活動 ・ ー ▲ 164 51 216

投資活動 ・ ー ▲ 2,148 ▲ 2,358 ▲ 210

財務活動 ・ ー 2,318 3,109 790

現金及び現金同等物 係 換算差額 26 1 ▲ 25

現金及び現金同等物 増減額 32 803 771

現金及び現金同等物 期首残高 2,852 2,066 ▲ 786

現金及び現金同等物 期末残高 2,884 2,869 ▲ 15

 営業 ： 収入 税金等調整前四半期純利益841百万円 減価償却費286百万円 仕入債務 増加112百万円

支出 売上債権増加495百万円 卸資産増加339百万円 持分法投資利益増加152百万円  投資 ： 支出 有形固定資産 取得434百万円 出資金 払込 支出2,079百万円

 財務 ： 収入 短期借入金 増加3,519百万円

支出 長期借入金 返済187百万円 配当金194百万円

主要

Ｉ

地域別売上高・品目別売上高

億円

地域別売上高

品目別売上高

39％ _38％ 34％

53％

54％

59％

0 100 200

2016年6月期 2Q

2017年6月期 2Q

2018年6月期 2Q

日本 南米 そ 他

44% 51%

57%

23% 29%

19%

13% 12%

10%

20%

8%

14%

0 100 200

2016年6月期 2Q

2017年6月期 2Q

2018年6月期 2Q

2018

年 月期業績見通し 連結

2017年 月期 2018年 月期

上期

実績 下期実績 通期 上期実績 下期計画 通期 増減額 増減率%

売上高

13,273 15,849 29,122 18,978 12,594

31,573

2,450

8.4%

営業利益

116

680

796

615

268

884

87

11.0%

経常利益

200

800

1,000

831

247

1,078

77

7.8%

税金等調整前

当期純利益

219

827

1,046

841

237

1,078

31

3.1%

178

589

768

594

141

736

▲

32

▲

4.2%

Ｉ

399

995

1,395

914

659

1,574

178

12.9%

限界利益

2,562

3,328

5,890

3,280

3,123

6,404

513

8.7%

純粋固定費

2,409

2,595

5,004

2,602

2,848

5,450

446

8.9%

ROE

－

－

9.2%

―

－

8.2%

▲

1.0

％ ▲

10.9

％

百万円

※当期純利益＝親会社株主 帰属 当期純利益 ※ Ｉ ＝営業利益+減価償却費+ 償却

15

足元 事業環境 取 組

事業環境



引 続 世界経済 緩や

回復し

足元 資源価格

軟調 推移し予断 許さ い状況 続く

想定



中国 雑品等 輸入規制 雑品

入荷増 予想さ

取 組



既存事業

－相場変動 活用し 利益 出

(

活相場

)

－相場 左右さ

くい事業分野 強化

(

脱相場

)

－取扱い

仕入先 販売先 増やし 利益 源泉 多様化



新規事業立上

新

収益源 獲得

既存事業 利益

新規事業

投資 充

資源取引 貿易・国内

ー 商材貿易等 取引

金銀滓回収事業 拡大

ASR

再資源化事業

RPF

・鉄鋼副資材製造販売

動産撤去・処理 ー

弾性舗装材市場拡大

取組

太陽光発電所開発

17

17

資源取引 貿易

鉄 貿易出荷量

市場環境 合わ

販売



向

高



ン

船

販売 強化

相場 活 し 取引

(

活相場

)

上期出荷量

14

％増

0 20 40 60

16/6 17/6 18/6 2Q

22万t

2Q

23万t

68% _{63% 65%} 8% 16% 19%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

16/6 17/6 _{18/6 上期}

国別出荷割合

そ 他 台湾

ン 国内

韓国

万t

2Q

資源取引 国内

115

0.0 10.0 20.0

0 50 100 150

17年6月期

上期

18年6月期

上期

出荷量

粗利単価

129

12.8

16.2

出荷量前期比

13

％増

出荷量増加

粗利増加額

1.8

_億円

粗利単価前期比

26

％増

単価増加

粗利増加額

4.3

_億円

円/㎏

千t

19

中古車登録台数減少等 国内市場縮小

傾向

＝日本

商材確保

い 困難

予想さ

新商材・新商流 開発 加速

2020

年 月期

新商材・新商流

売上 億円 目指

ー 商材貿易等 取引

29.9 57.9 22.1 51.8

22.6

28.3

6.4

7.4

新商材・新商流売上 売上 既存商材・商流売上

(億円)

Q

35.9

通期

金銀滓

(Au

Ag

Pt

Pd

Cu)

回収事業 拡大

0 200 400 600 800

0 200 400 600 800

15/6 16/6 17/6 18/6

売上

金回収量 通期 金回収量 上期 銀回収量 通期 銀回収量 上期

(百万円) (kg)

Q

324

Q

352

_㎏

Q

26

㎏

通期

607



小型家電等破砕残渣

金銀滓回

収量増加



焼却残渣由来

金銀滓回収量増加



大手

ン 会社

実証事業

ー

(

平成

30

年

3

月稼働予定

)

(

金銀滓含有

)

713

_㎏

通期

74

㎏

21

21

各 イン アン ー

品

焼却

MIX 篩選別

篩選別

破砕 (サイ 分け篩選別 ) 乾式比重選別×5

重量物 貴金属

Au、Ag、Cu

軽量物等 燃料プ

ック仕掛品

軽量物等

精選別 イン

戦略商材 あ 焼却

mix

破砕物 ン ー

品等 入荷増加 対応

生産

体制 確立し収益 拡大

精選別

ン 一新し 新規増設

生産能力 拡大 連続

ン化

生産効率向上

原材料 入荷拡大 対

応

体制

ASR

再資源化事業

10.9千t

0 5 10 15 20 25 30

15/6 16/6 17/6 18/6

(千ｔ)

Q

11.6

千ｔ

ASR

再資源化量

第

2

四半期再資源化量

7

％増

他社

ASR

受入 拡大

混錬・混合

廃棄物集荷拡大

再資源化施設

通期

23

RPF

・鉄鋼副資材等 製造販売事業 拡大

14.5 30.1 15.7 32.8

16.3

17.3

8.8

8.7

3.8

4.6

15/6 _16/6 上期

16/6 _17/6 上期

17/6 _18/6 上期

18/6

RPF

鉄鋼副資材

ン 向 原燃料

(千ｔ)

Q合計

30.7

千

t

63.0

千

t

第

2

四半期実績出荷量

％増

59百万円

74百万円

363件

418件

0 200 400 600 800 1,000 1,200 0 50 100 150 200

15/6 16/6 17/6 18/6

隊

売上 上期件数 件数

(百万円) (件)

1.8千t

2.3千

2 4 6 8

15/6 16/6 17/6 18/6

い いBOX回収量

(千ｔ)

第

2

四半期実績回収量

25

％増

い い

BOX

ー

ン増設

対応地域 拡大

動産撤去・処理 ー

第

2

四半期実績

件数

15

％増

売上

25

％増

今後 他社

協業

25

弾性舗装材市場拡大

取組

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

15/6 16/6 17/6 18/6

売上高 上期経常利益 通期経常利益

(億円) (百万円)

２

Q

売上

7.7億円

通期

売上

16.1

２

Q

経常利益

40

通期

経常利益

111

前期大型案件獲得 反動 減収減益

見込

安定的収益 確保し いく



小型案件 獲得数増加

ー

大型

案件受注営業実施



放射線遮蔽材特許取得 活用し 提案

営業実施



九州

強化 福岡



踏切

販売強化

繁忙期 向

受注増

太陽光発電所開発

粗利 ー

高圧

+

特高

2017.6

期 前期実績

2.9

億円

2018.6

期 当期見込

4.2

億円

+1.3

億円

第

2

四半期実績

特別高圧案件

1

件計上

高圧開発案件 対

出資実行済

加え特別高圧案件 件開発中

太陽光発電 開発容量

(

高圧

)

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

15/6 16/6 17/6 18/6

(MW)

通期

16.9

MW

通期

27

27

障 い者就労移行支援事業

木質系

燃料事業

再生

製造事業

ン 次電池

事業

ー 事業

障 い者就労移行支援事業



既存拠点 松本

安定収益計上



新拠点 投資先行 開設費用 人材採用

HP

等



障 い者

ワー

構築

障 い者 法定雇用率 充足し い ー

対応

既存

松本 埼玉 移転し

事業 展開



新拠点

利用者 伸び悩 ：

⇒地域 あ

営業 展開し利用者増 目

指し 当初 目標 達成

1.0千人 2.0千人

2.7千人 3.2千人

1拠点

1拠点

2拠点 4拠点

0 1 2 3 4 5 0 2 4 6 8 10 12 14 16

15/6 16/6 17/6 18/6

延 利用者数 拠点数

(千人) _拠点数

2017

年

6

月

えび 開所

(

同

12

月他事業所 統合

)

2017

年９月

さし小杉開所

2017

年

12

月

さい

開所

2018

年

3

月

1

日

あ

野開所

29

ペカンバル

KUANTAN

0 200 400 600

2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 PKS

木質

2016

年

10

月

ン

ー

ー

ン

会社

MINE BIOMASS SYNERGIES

PRIVATED LIMITED

合弁 設立

当社

ー 出資比率

15

％

2017

年

6

月

ー

ン ン 集荷 ー

開設

2018

年前半

ン

集荷 ー

2

拠点目 開設予定

(

ン

)

万t 日本 PKS・木質 輸入量予測

木質系

燃料事業

PKS

輸入

開始し

ー

増やし

木質

＜

ン＞

東南

開拓

⇒上期 続 韓国

台湾向

販売営業 実施

東南

中心 販売戦略 立

＜上期実績＞

＜下期目標＞

通期目標 扱い量

10

万 ン 売上

10

億円

限界利益

30

百万円

品種

向け先

数量

木質

ー韓国間

50,000t

PKS

ー

ー

間

ー

ー台湾間

日本国内販売

10,000t

6,000t

16,000t

木質系

燃料事業

品種

向け先

数量

木質

韓国

10,000t

31

2017

年 月

株式会社プ ２プ

設立

2018

年

4

月

設備設置し本格稼働予定

0.3 2.4 3.9 0 1 2 3 4 5

18/6 19/6 20/6 (千ｔ)

目標販売量

再生

製造事業

合弁

会社

土地･建物 賃貸 経営 指導他 出資51％

出資19％

出資15％

出資15％

鋼業※

サイク 原料 集荷

前処理 販売

ペ ッ 製造 販売

排出 事業者

販売

(最終販売

窓口)

プ ック

成型 ーカー 等

工程残渣 処理委託

進栄化成

事業 キー

EV

再

等 定置式電

池需要急増

市場規模

62

%

増

(2021年/2017年対比)

=

材料需要逼迫

兆円

ン 次電池

事業

0 1 2 3 4 5

2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 LIB ン LIB ESS用等 LIB(角)

LIB( ン ) LIB( ー ) LIB(車載専用)

LIB

市場規模

2.5

4.1

33

会社設立・工場立上

国内外集荷体制構築

拠点・事業領域拡大

ン 次電池

事業

2018

～

2019

2020

～

会社名

株式会社

VOLTA(VOLTAGE+AUTOMOTIVE)

本社

富士宮市山宮

3507

番地の

19

設立

2018

年

1

月

出資金

4

億円

(

資本金

2

億円 資本準備金

2

億円

)

対象材料

使用済み

LIB

、

LIB

生産工程屑等

その他

2018

年 夏季 パイ ッ 工場稼働見込み

物理選別技術×静脈物流網×資源貿易能力

生産

ー

LIB(

電池単体

)

手選別

除去

電気炉

放電・焼成 破砕・選別

Black sand

Co Ni濃縮

製品

原材料

分離

放電

Black sand(

篩下

)

銅

(

篩上

)

35

ー 事業

ー ン2017 DSJ－2017BEST of SHOW AWARD

準 ン 受賞

TOPICS

ULTRA STRETCH

Glass Wall

4D

王

Video Wall

KIOSK

朝日 ン



日立

保守及び販売体制 営業 ン

商品勉強会 経

4

月 目処 本格化

3 5

313

0 100 200 300 400 500

17/6 18/6 19/6

(百万円) _{売上高実績 目標}

CDP

・・・

気候変動対応等 関

最 著名 企業評価制度

世界 企業

6,000

社 評価対象

企業価値 図 重要 指標 投資家 活用

CDP

ー ン・

ー

ー・

ン

ー

ー し

ン

ン

実施

そ 他 ー ン

ン ・ ン

ン

・大手企業

CDP

ン

依頼 多数受注

⇒

い

出

ン

ン

実施

・

CDP

ン

環境 ン

ン

継続し 受注

自動車会社

環境経営支援

製薬会社

環境経営顧問

KPI

目標

ン

ン案作成支援

製鉄会社

環境報告書作成支援

CDP

評価向上支援

ン 会社

ー ン戦略策定

調査

電気電子会社

CDP

評価向上支援

IT

会社

気候変動

影響 対応方法 係

ー実施

37

そ 他 持分法適用会社

新

動

TOPICS



NEDO

実証事業採択

平成

29

年度

省

ー型資源循環制度導入実証事業

い

王国 ン

電気・電子機器廃棄物 国際循環

実証事業採択

⇒

国内

電気・電子機器回収処理

制度設計支援 環境汚染問題 解決

目指

確

立し海外

新

事業展開

⇒ 平成

30

年

2

月末日

FS

調査

ー

終了予定

そ 後 同年

3

月

ー

ー 委員会 本事業 実現可能性

承認さ

場合 実証

ー

移行し

王国

ン 導

連結業績予想

15/6 16/6 17/6 18/6

15.4% 17.9% 20.2% 20.3 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 10 20 30 40 50 60 70

15/6 16/6 17/6 18/6

3.1% 2.9% 3.4% 3.4% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 0 2 4 6 8 10 12

15/6 16/6 17/6 18/6

売上高

限界利益・率

_{経常利益・率}

291

315 58.9

64.0

10.0

10.7

ー 概要

本 社 静岡県富士宮市山宮3507番地 19

代 表 者 代表取締役社長 佐野富和

設 立 2010年5月

ー 会 社 連結子会社13社(孫会社含 ) 持分法適用関連会社2社

従 業 員 数 単体25名 連結372名 ※201せ年12月末

子 会 社

㈱ 静岡県 富士宮市 金属・ 及び 資源等 輸出販売

㈱ WM 愛知県 名古屋市 中古車・中古車部品等 輸出及び三国間貿易 物流代行_{子会社 海外現地法人 社}

㈱ 北海道 函館市 金属・ 及び家電等

㈱し え 長野県 松本市 金属・ 及び小型家電等

㈱ 東京都 中央区 障 い福祉 ー

㈱ 東京都 中央区 再生可能 ー発電開発 ー 販売他

㈱東洋 群馬県 前橋市 及び 製品製造・販売

㈱ ー ン 東京都 中央区 環境 ン ン

㈱ 愛知県 名古屋市 再生 製造

㈱VOLTA 静岡県 富士宮市 ン 次電池等 電池 事業

関連 会社

㈱ 愛知県 名古屋市 持分割合_{中古車 ー}49% 金属・_{ン最大手 ㈱ ー・ ・} 及び自動車_合弁

41

海外拠点

UAE現地法人 ㈱ WM海外子会社

現地法人 ㈱ WM海外子会社

ン 現地法人 ㈱ WM海外子会社

ー ン駐在事務所 ㈱ 海外事務所 ー 集荷 ー

合弁会社Mine Biomass Synegies

流通拠点

加工拠点

函館 松本 富士宮 清水 浜松 2箇所 名古屋 群馬

★鉄 ー 10箇所 ★非鉄倉庫 3箇所

★自動車 ー 3箇所

5 6

43 1,000

1,500 2,000 2,500

建値

10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000

鉄 価格(東京製鐵岡山海上特級)

500,000 600,000 700,000 800,000 900,000

電気銅建値

相場推移

(円/ｔ)

出所 東京製鐵㈱ ㈱日本経済新聞社 (千円/ｔ)

100,000 200,000 300,000 400,000

建値

(円/ｔ)

(円/ｔ)

40 50 60 70 80 90 100 110 120 130

13年7月 14年1月 14年7月 15年1月 15年7月 16年1月 16年7月 17年1月 17年7月

金属相場 推移

(INDEX

推移

2014

年

7

月

100

)

鉄 価格 電気銅建値 建値 建値 /円 為替

45

国内鉄

ー

出所 一般社団法人日本鉄源協会

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

輸出 加工スクラップ 老廃スクラップ

百万M.T

0 1 2 3 1,000 1,200 1,400

1995 2000 2005 2010 2015

累計

鉄鋼蓄積量

対蓄積量回収率

国内鉄

ー

0 2 4 6 8 10 1 9 9 5 2 0 0 0 2 0 0 5 2 0 1 0 2 0 1 5

自動車 建築・土木

％

鉄鋼備蓄量と回収率推移

加工

発生量推移

百万M.T

47

輸出鉄

ー

0 2 4 6 8 10 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7

韓国 中国 台湾 そ 他

百万M.T

出所 財務省・貿易統計 HS ー 7204 合計

0% 20% 40% 60% 80% 100% 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7

韓国 中国 台湾 そ 他



本資料 投資家 参考 資

う 株式会社 ン

・ ー

ン

現状 理解し い

く

作成し



本資料 記載さ

内容

現時点

い 一般 認識さ

い 経

済・社会等 情勢及び弊社 合理的 判断し 一定 前提 基 い 作

成さ

経営環境 変化等 事由

予告 し 変更

さ

可能性 あ

本資料及び

IR

関

問い合わ 先

株式会社 ン

・ ー

ン

経営企画部

TEL

0544

58-0521